2004年10月，国务院新闻办公室首次发布的《中国居民营养与健康现状》调查表明，因摄入植物油过量和优质脂肪酸不足，派生出近5亿高血压、高血脂、糖尿病、超重和肥胖病人；中国疾病预防控制中心张坚副主任指出，这些迅速增长的慢性疾病已成为夺走国人生命的重要原因之一；上海市营养学会会长、上海第二医科大学史奎雄教授指出：要解决这一严重问题，必须从预防干预着手……

上海第二医科大学做的“三高”干预实验结果表明，茶油能降低胆固醇和空腹血糖、抑止甘油三脂的升高，帮助“三高”患者改善健康，防治心脑血管疾病。

茶油是我国特有的优质食用油，自古有“油中珍品”之称。因其所含的不饱和脂肪酸高达85％～97％，并含有特定的生理活性物质茶多酚和山茶甙（即茶皂素），长期食用，有降低血压、降低血脂、软化血管等作用，可增加人体免疫力，能改善人体神经系统功能，提高人的智力水平，不论是营养成分，还是对一些常见病的食疗效果上，都优于国际上流行的橄榄油，为各种食用油之冠。国家食物与营养专家咨询委员会顾问、协和医科大学杜寿芬教授、上海第二医科大学施榕教授、中国营养学会临床营养学会主任李淑媛教授等专家普遍认为，推广茶油，对于改善中国人的饮食结构，提高全民健康水平，具有重要作用。因此，探寻科学的、健康的食用油，提升中华民族健康水平势在必行，未来几年，营养、健康的食用油将是中国食用油市场的新亮点。

油茶全身都是宝，茶籽经加工可制成成分更合理的茶油。另外，茶油还可加工成高级护肤化妆品。茶麸饼经深加工还可生产精油、茶皂素、茶粕等系列产品，茶粕可作为重要的有机肥料、生物农药和机床抛光粉。茶壳可提炼茶碱、烤胶、有机肥基料等。种油茶可谓“种一树而创百业”。

江西帅府园油茶股份有限公司通过对油茶产业化项目的调查、研究、论证、分析，认为在赣南非常适宜种植发展油茶产业，因为赣南的地理位置、气候、海拔高等，自然条件较好。拟在现有油茶林的种植基础上，引进优质高产品种，保持独特传统的加工工艺，引进先进的加工设备和高新技术，不断提高产品质量，创出自己的茶油品牌，使茶油产业成为赣南一大优势产业和特色产业，带动当地农民脱贫致富，增加收入。

项目计划投资1.95亿元，其中：固定资产投资：14300万元，流动资金：5200万元。其中企业自筹7500万元，银行贷款或争取国债专项贴息贷款12000万元。

该项目如能按计划投入，并能实现预计的目标，就加工茶油、提取茶皂素、生产特种油及复合肥等几项，年可实现产值8.3亿元，可实现税利1.7亿元，项目实施结束2年后可全部收回投资，茶农收入也相当可观，从此该项目将成为赣州地区一项永续利用的绿色支柱产业，将取得经济效益和社会效益双丰收。  

  第一章、企业基本情况  

1．1公司的原则、宗旨、目标及业务

公司总的原则是：以科技为先导，人才为根本，管理为保证，采取“规模树品牌，标准护品牌，科技壮品牌”的发展路子；公司的宗旨是“以质量求生存，以效益求发展。”，采用高新加工技术及设备，结合传统加工技术生产纯天然“帅府园山茶油”系列产品，以满足现代人“回归自然，享受健康”的心理和生理保健需求；公司的总目标是“做优、做强、做大”。公司的主营业务是：油茶种植和山茶油的精深加工及销售。

 1．2 公司基本情况 

为了保证本项目的顺利实施，江西山村油脂食品有限公司、江西仰山园油茶开发有限公司、北京南国天香茶油技术有限公司、北京隆泰投资有限公司等四家法人机构拟发起设立集种植、管理、加工销售为一体的江西帅府园油茶股份有限公司。

1．2．1 主发起人情况简介：

江西山村油脂食品有限公司：该公司坐落于我国著名的将军县——兴国县工业区内，公司拥有压榨、浸出和精炼三条茶油专业生产线，年精炼油脂3,000余吨，年处理原料2万吨，现有固定资产2,300余万元，总资产3,000余万元。是一家以生产、销售化妆、药用、食用山茶油和茶粕的专业公司。公司是江西省油茶行业协会理事单位，农业产业化经营省级龙头企业；该公司先后获得欧盟BCS有机食品认证，ISO9001：2000国际质量管理体系认证，全国首批“QS”质量安全认证，先后又获得绿色食品及有机产品双重认证，拥有自营进出口权等。该公司“山村”牌山茶油被指定为世界客属第十九届恳亲大会唯一指定食用油；并被江西省授予“江西省放心粮油”称号、被中国粮油协会授予“中国放心粮油”称号；“山村”品牌被评为江西省著名商标。公司以农户+基地的模式，建有高产油茶基地3个，基地面积2600余亩，形成完整的以油茶种植及加工为龙头的产业链。

江西仰山园油茶开发有限公司：

该公司位于赣州市沙河工业园区，公司拥有压榨、浸出和精炼三条专业生产线，年精炼油脂2,000余吨，年处理原料1.5万余吨，现有固定资产1,300余万元，总资产1,900余万元。该公司生产的“仰山”牌食用有机茶油获得了“有机食品”及“AA级绿色食品”证书和省“放心粮油”称号，是江西省农业产业化经营龙头企业，并经江西省绿色办确认为有机茶油省级重点企业。 

北京南国天香茶油技术有限公司：

该公司位于北京市朝阳区建国路万达广场，是一家专业从事茶油技术产品研发及推广的高科技企业。公司拥有一批专家、教授及专业高科技技术人才，具有国际化视野，拥有现代化经营理念，拥有先进的管理经验。

北京隆泰投资有限公司：

该公司位于北京市密云县工业开发区，该公司以规模投资、精品投资和谨慎投资的理念为指导思想，按照“运作规范化、管理信息化、经营规模化、发展国际化”的经营方针，重点投资了房地产开发、商业贸易等领域；公司不断研究和开拓新的投资领域，依托对风险投资发展方向的把握，具有很强的风险投资及项目开发和管理经验。

根据发起人的意愿，江西帅府园油茶股份公司将建立一整套切实可行的科学化、标准化的规章制度、奖惩制度，并且严格执行，做到由规章制度来管理，使企业组织得以良好的运作，做到人员要精干、分工要明确，培养出一支高效、团结、稳定、创新的队伍。

第十五章  投资退出的设计

投资退出是投资者最重要的一个环节，不能成功退出的投资项目无法给投资人带来有效的回报，创业团队和管理层也无法获得相应的收益，创投资金也不能有效地循环。因此，本公司结合中国的国情，设计了切实可行的退出方案。

15．1 上市退出

由于受到中国目前政策和监管环境的限制,最好的退出方式是在境外设立离岸控股公司，再以境外控股公司的名义收购境内公司，境外控股公司合并报表后，在海外申请上市的方式,这种类型的投资和上市案例比比皆是,比较成功的包括新浪、搜狐、网易、亚信、UT斯达康、金蝶等。境外可选择的资本市场有:香港主板、香港创业板、新加坡主板、新加坡创业板、NASDAQ、欧交所、英国PLUS等。其优点: (1)上市后全部股份经过锁定期后,可实现全流通； 以离岸公司的形式在海外上市,只要经过当地交易所规定的锁定期,所有股份都可实现全流通,包括创始人的股份、风险投资的股份和战略投资人的股份。在这一点上,境内A股上市就有很多不利之处。目前根据“公司法”的规定,国内A股上市公司发起人股在三年之内不能转让,而在三年之后也只能协议转让,无法实现按照市价的全流通。(2)上市周期较短,创业板市场可以对盈利记录进行豁免；由于是以离岸公司为主体在境外上市,因此,可以不经过国内A股上市所需的漫长审批程序和过程,即先进行企业内部重组和股份制改造、再由券商进行一年辅导、在辅导验收通过后，再经过券商的上市通道上报中国证监会申请上市,就可以大大缩短上市周期。此外,如香港创业板对于企业的盈利也没有最低要求,在具有较高的成长潜力的前提下,即使是亏损的公司也可以申请上市。 (3)境外资本市场估值方式有利于高成长型高科技企业。在国内A股上市,目前中国证监会规定新股上市发行时市盈率应不超过20倍。但是,在海外上市尤其是像纳斯达克这种效率非常高的市场,投资人对高成长企业的价值认同程度很高,上市公司得到的估值也是比较高的。同时,境外资本市场的估值一般也以上市当期的预测盈利为基础,而不像国内A股通常以过去一年的实际盈利为基础计算。显然,这样的估值方式和基础非常有利于高成长型的企业。(4)无外汇自由兑换的限制。在境外上市对于国际风险投资机构的另一个好处是没有外汇的自由兑换限制。除了资本升值的部分以外,本金也可以完全收回。在二级市场沽售的股份直接回收的就是当地货币。相比之下,在国内即使可完成股权转让,但外汇的汇出就是问题。  

但是采用这种方式也存在如下缺点或障碍,如:(1) 离岸公司的设立、公司重组、上市审批过程具有较多的不可控制因素。中国证监会过去在审核离岸公司海外上市即境内权益境外上市的时候,要着重审核这个离岸公司股权形成的时间、过程、股东构成、股东里中华人民共和国公民以自然人持股的股东背景、资金来源、持股比例等环节,并对此具有非常严格的要求。(2) 对于管理团队的国际化背景要求很高。境外资本市场对于风险投资的企业之国际化程度要求较高。

本公司之所以能在海外完成上市，是因为：

(1) 有比较合理的股东架构。

(2) 有规范的公司治理结构，能确实保护小股东的权益等等。

(3) 企业所处的行业和成长性非常好。

(4) 本公司的管理层是由优秀的创业者和职业经理人所组成，能适应海外上市非常苛刻的要求。 本公司不论是股东的组合或是管理团队的组合，都称得上较佳组合！

(5) 具有境外上市的操作经验和技巧。本公司团队内有直接操作境外上市的高管，也有与境外联系密切的伙伴。

15．2 投资回报倍数 

按照本商业计划的分析，公司如若采取利润分红这一方式，投资者每年的投资回报将大大高于其他传统产业。 

15．3 股权转让  

由于公司每年的投资回报率大大高于其他传统产业，在公司体量上和资金运营上都是投资者青睐的对象，投资者可以通过股权转让的方式收回投资方式收回投资。

第十六章  结论与建议

16．1结论

对本项目的分析、论证和评估表明：项目所在地区交通地理位置合理，自然条件优越，土地资源充足，非常适宜油茶丰产林示范区基地的建设，项目建设单位营林经验丰富，技术支撑力量强；油茶产品市场前景广阔，竞争力强，该项目具有良好的经济效益、社会效益和生态效益。

本项目的实施符合国家产业政策和行业发展规划，具有国家相关产业政策的支持，有利于项目区调整农业结构和广大农民增收致富，有利于加快社会主义新农村建设步伐和促进区域社会经济和谐发展。

因此，本项目完全可行。

16．2 建议

（1）在本商业计划书经投资方研究之后，应立即着手本项目建设。

（2）抓紧落实项目扶持资金的申报及自筹资金的筹集。

（3）建议政府有关职能部门根据油茶产业这一特殊行业给予优惠政策，把油茶产业做大、做强使其成为赣南经济的支柱产业。